23 июня 2015

Securitisation Services Russia в сделки Кредит Европа Банка - первой неипотечной секьюритизации в России

Компания выступила в роли Агента по контролю в первой в России сделке по секьюритизации автокредитов, реализованной Банком Кредит Европа. Объем выпуска обеспеченных облигаций СФО Европа 14-1A (SPV-компания банка) составил 12 миллиардов рублей со ставкой купона 12,75%.

Агента по контролю является относительным новшеством в российской практике секьюритизации. В данной сделке наша функция состоит в осуществлении проверки требований к залоговому обеспечению, контроль эмитента в его распоряжение денежными средствами и автокредитами в револьверный период, а также отслеживании заданных параметров сделки и возможного их приближения к триггерному уровню, ведущему к началу амортизации.

Данная роль была представлена в сделке для усиления ее структуры, а также для частичной реализации и постепенного перехода к функциям представителя владельцев облигаций (наличие которого в подобных сделках становится обязательным с 1 июля 2016 года).